Цифровото евро може да бъде в обращение към 2027 г., казва ЕЦБ на банков форум
С най-малко още четири години чакане, преди цифровото евро да се осъществи, някои виждат по-завладяващи случаи на използване на „синтетични“ или дигитални валути на централната банка на едро. Анита Хоусър съобщава.
03.02.2023, TheBanker
За тези от вас, които се опитват да използват цифрово евро, за да си купят чаша кафе или да платят данъците си, може да изчакате известно време, тъй като най-ранното възможно емитиране на цифрово евро е 2027 г., Юрген Шааф, съветник на Европейската Централната банка (ЕЦБ), каза наскоро пред BAFT Europe Bank на банков форум в Лондон.
Определяйки потенциален график за емитиране на цифровата валута на централната банка на дребно (CBDC), г-н Шааф, който съветва висшето ръководство на отдела за пазарна инфраструктура и плащания на ЕЦБ, каза, че цифровото евро в момента е във фаза на разследване и че до пролетта (2023), ЕЦБ трябва да има преглед на избора на дизайн.
„До есента Управителният съвет на ЕЦБ ще реши дали ще продължим с фазата на реализация“, каза той. „Задълбочените тестове на прототипи ще отнеме още три години, за да се справят наистина, така че най-ранното издаване ще бъде 2027 г. Това все пак ще изисква окончателно решение да бъде взето преди издаването.“
CBDC са описани като „бавно движещ се влак“ поради причина. Въпреки че 114 държави ги проучват, според CBDC Tracker на Атлантическия съвет, само 11 са пуснали напълно цифрова валута, а 18 от страните от Г-20 вече са в напредналите етапи на развитие на CBDC.
Концепцията за CBDC съществува от началото на 2000-те години, но перспективата за глобална стабилна монета, Libra (по-късно преименувана на Diem), която бе издадена от една от най-големите социални медийни мрежи в света, Meta (Facebook преди това), шокира голям брой централни банки в действие. Дори тогава напредъкът е изключително бавен.
Въпреки това, Лий Брейн, управляващ директор в главния технологичен офис на Барклейс, каза на форума BAFT, че нещата се движат с темпове и се позова на „CBDC Hackathon“, който Барклейс проведе миналата година с участници от индустрията, включително Lloyds Bank, Mastercard и IBM, показвайки какво може да се направи в пространството.
Могат ли CBDC на дребно да премахнат банките?
Г-н Брейн признава, че CBDC могат да бъдат силно разрушителни и да имат търговски последици. Едно такова въздействие е потенциалът за CBDC на дребно да пренасочат клиентските депозити от търговските банки към централните банки.
„Основният източник на финансиране за банките в Европа са клиентските депозити“, обясни г-н Шааф. „Ако проектираме цифрово евро, което е твърде привлекателно, рискът е то да премести пари от балансите на търговските банки към ЕЦБ. Убедени сме, че можем да се справим с това с праг на частните притежания на дигиталното евро или чрез дестимулиране на възнаграждението за CBDC, или комбинация от двете, така че частният сектор да е по-привлекателен.“
Ако проектираме цифрово евро, което е твърде привлекателно, рискът е то да премести пари от балансите на търговските банки към ЕЦБ
~ Юрген Шааф
Г-н Брейн каза, че Барклейс също разглежда този риск и потенциални смекчаващи мерки. Документ от март 2022 г., съавтор на г-н Брейн и Шрипад Шукла, също от главния технологичен офис на Барклейс, предлага въвеждането на „общ слой за програмиране в CBDC и парите на търговските банки“, като се използват интерфейси както със счетоводната книга на централната банка, така и с тези на търговските банки, така че CBDC и парите на търговските банки да са оперативно съвместими и да имат подобни оперативни възможности.
Когато става въпрос за директен контакт с непрофесионален клиент, г-н Шааф настоява, че ЕЦБ знае своите ограничения и би оставила това на частния сектор, а именно доставчиците на платежни услуги, банките или други компании.
„Има място за частния сектор въз основа на сетълмента и предоставените от нас активи“, каза г-н Шааф.
Въпреки това, всички субекти, които взаимодействат директно с клиентите и се занимават с разпространението на цифрово евро, ще трябва да бъдат управлявани от европейска рамка и да бъдат контролирани, добави той, за да се гарантира, че няма да се превърнат в „Дивия запад“. Цената за търговците също ще трябва да бъде по-ниска от съществуващите такси, за да се улесни приемането.
Първите случаи на употреба, които ЕЦБ приоритизира за цифровото евро, са плащания от човек на човек, плащания от място за продажба, електронна търговия и плащания между правителства и граждани (като данъци или трансфери). Г-н Шаф казва, че цифровото евро ще се справи не само с намаляващото използване на пари в брой в еврозоната, но също така ще укрепи европейския суверенитет над финансовата система, която в момента е доминирана от неевропейски компании. Това също би попречило на плащанията, които са мрежов бизнес, да бъдат монополизирани и отворени за злоупотреби, което може да доведе до прекомерно увеличаване на таксите или „глад за данни“.
Може ли синтетичните CBDC да работят по-бързо?
Но използването на цифрово евро, за да си купите чаша кафе или да платите данъците си, е малко вероятно да има същото трансформиращо въздействие като CBDC на едро.
„Един от най-големите случаи на използване на CBDC е да направим трансграничните транзакции по-бързи и по-евтини“, каза на форума Сиаонан Жу, ръководител на дигиталните активи в касата на UBS.
Ако това стане реалност, тя казва, че ще са необходими по-малко посредници. Въпреки това кореспондентските банки все още ще играят роля в първичното издаване на CBDC на едро, добави тя, включително иницииране на преводи и обмен на CBDC и извършване на проверки за борба с прането на пари и познаване на вашите клиенти.
„Ролс Ройсът на CBDC“, каза г-ца Жу, ще напредне в електронната търговия и международната търговия и ще ги изведе на различно ниво – правейки го денонощно, за да съответства на 24/7 работата на блокчейна. Това също може да отключи ликвидност от банките.
Тя също така говори за перспективата за „синтетични“ цифрови валути, които не са 100% CBDC, но споделят много подобни характеристики. Такива валути ще се оперират и управляват от частния сектор, търговски банки или консорциум от търговски банки, но ще бъдат подкрепени от резервите на централната банка.
Fnality, пазарната инфраструктура на разпределения регистър на плащанията, включваща 17 финансови институции, миналата година тества такъв синтетичен CBDC, обясни г-ца Zou.
„Има много по-малък риск в сравнение със стейбълкойн на търговска банка“, каза тя, добавяйки, че частен сектор или синтетичен CBDC може да работи по-бързо от CBDC на едро.
БГпреведи: Чухме от друг източник за подобен план за 2027, затова преведохме статията горе. Интересното е че г-ца Жу според името си трябва да е китайка. Какво прави тя в ЕЦБ!!!
Другото, което научихме е, че на Франция (Френската ЦБ) се отвежда ръководната роля в ЕС да ръководи процеса на въвеждането на СиБиДиСИ (CBDC, цифровата валута).
